回应性监管理论视野下智能投资顾问的监管

　　耿国阶 毋 心

　　（东北大学，辽宁 沈阳 110169）

　　摘要：近年来对智能投资顾问的监管引起了各国政府和学术界的广泛关注。目前智能投资顾问遵循传统的监管模式，即政府的强制性监管、事前监管和事后监管。这些监管模式不能适应智能投资顾问的智能化发展，并且政府监管部门把控着监管权，其他社会主体处于监管的附属地位，不能承担与政府监管部门平等合作的监管主体责任。在回应性监管理论视角下，针对智能投资顾问监管存在的问题，通过监管权力的合理社会化实现企业的自我监管、部分监管、第三方监管和多主体平等合作监管，从而构筑起智能投资顾问的监管体系，实现智能投资顾问的风险控制和创新发展的平衡。

　　关键词：智能投资顾问；回应性监管理论；监管创新

　　阅读全文请到知网下载